Аэрофлот в третьем квартале 2021 года получил 11,6 млрд руб. чистой прибыли по МСФО
Группа «Аэрофлот» (далее «Группа», тикер на Московской Бирже: AFLT) сегодня опубликовала сокращённую консолидированную промежуточную финансовую отчётность за девять месяцев 2021 года, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.
3 квартал 2021 года |
9 месяцев 2021 года |
Выручка увеличилась в 2,0 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 167 072 млн руб. |
Выручка увеличилась на 54,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 362 220 млн руб. |
Показатель EBITDA составил 54 052 млн руб. |
Показатель EBITDA составил 95 635 млн руб. |
Чистая прибыль составила 11 635 млн руб. |
Значительное сокращение чистого убытка, до 16 102 млн руб. |
«Опубликованные результаты за третий квартал вновь подтверждают прогресс, достигнутый Группой «Аэрофлот» в 2021 году. Последовательно улучшая финансовые показатели на протяжении нескольких кварталов, в отчётном третьем квартале Группа «Аэрофлот» впервые за два года получила квартальную чистую прибыль в размере 11,6 млрд рублей.
Значительный вклад в улучшение финансового результата внёс спрос и обеспеченный им рост объёма внутрироссийских перевозок, на которые мы сделали ставку в высокий сезон. Так, по итогам третьего квартала 2021 года пассажиропоток Группы «Аэрофлот» на внутреннем рынке превысил показатель аналогичного периода 2019 года на 27,4%. Постепенное снятие ограничений в международном сегменте, возможности которого были максимально использованы Группой «Аэрофлот», также оказало положительное влияние на результаты. Если в январе 2021 года выставленные ёмкости Группы «Аэрофлот» на международных линиях составляли только 15,4% от уровня сопоставимого периода 2019 года, то к сентябрю показатель восстановления перевозок достиг 43,1%.
Указанное восстановление полётов обеспечило рост выручки до 167,1 млрд рублей в третьем квартале 2021 года. Показатель EBITDA, который вышел в положительную зону уже в первом квартале 2021 года, также продолжил восстановление и по итогам третьего квартала 2021 года составил 54,1 млрд рублей, что в 2,7 раза выше аналогичного периода 2020 года. Рентабельность по EBITDA составила 32,4%, что сопоставимо со значениями показателя до пандемии, учитывая её влияние и связанные с ней ограничения сроков бронирований билетов до вылета, доходность перевозок во внутреннем сегменте и занятость кресел.
На конец отчётного периода объём денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций Группы «Аэрофлот» составлял 93,3 млрд рублей. Сезонное снижение против июня связано с исполнением обязательств по перевозке перед пассажирами по бронированиям, осуществленным до начала летнего сезона, и сопоставимо с исторической динамикой. Группа «Аэрофлот» входит в низкий сезон, когда расходуются денежные средства, имея их высокий запас. Мы планируем соблюдать строгий контроль над управляемыми статьями расходов для сохранения финансовой устойчивости до начала нового сезонного цикла роста продаж, бронирований и положительных денежных потоков», - прокомментировал Андрей Чиханчин, заместитель генерального директора по коммерции и финансам ПАО «Аэрофлот».
Изменение операционных показателей 2021 года против 2019 года рассчитано на основе сопоставимой структуры Группы «Аэрофлот», то есть исключая показатели авиакомпании «Аврора» в 2019 году.
Операционные показатели Группы «Аэрофлот» за 2020 год включают перевозки авиакомпании «Аврора», входившей в состав Группы «Аэрофлот» до 25 декабря 2020 года.
Основные операционные показатели
Показатель |
3К 2021 |
3К 2020 |
Изм. |
9М 2021 |
9М 2020 |
Изм. |
Пассажиропоток, тыс. чел. |
15 557 |
10 129 |
53,6% |
34 114 |
23 056 |
48,0% |
- международные перевозки |
2 991 |
619 |
4,8x |
5 444 |
5 185 |
5,0% |
- внутренние перевозки |
12 566 |
9 510 |
32,1% |
28 670 |
17 871 |
60,4% |
Пассажирооборот, млн пкм |
34 732 |
21 015 |
65,3% |
73 722 |
53 734 |
37,2% |
- международные перевозки |
9 162 |
1 786 |
5,1x |
17 504 |
18 630 |
(6,0%) |
- внутренние перевозки |
25 570 |
19 230 |
33,0% |
56 218 |
35 104 |
60,1% |
Предельный пассажирооборот, млн ккм |
41 406 |
25 324 |
63,5% |
90 858 |
73 194 |
24,1% |
- международные перевозки |
12 242 |
2 400 |
5,1x |
23 901 |
26 271 |
(9,0%) |
- внутренние перевозки |
29 165 |
22 924 |
27,2% |
66 957 |
46 924 |
42,7% |
Занятость кресел, % |
83,9% |
83,0% |
0,9 п.п. |
81,1% |
73,4% |
7,7 п.п. |
- международные перевозки |
74,8% |
74,4% |
0,4 п.п. |
73,2% |
70,9% |
2,3 п.п. |
- внутренние перевозки |
87,7% |
83,9% |
3,8 п.п. |
84,0% |
74,8% |
9,2 п.п. |
За 9 месяцев 2021 года Группа «Аэрофлот» перевезла 34,1 млн пассажиров, что на 48,0% выше результата аналогичного периода 2020 года. Объёмы внутренних перевозок полностью восстановились и превысили уровень сопоставимого периода 2019 года. Продолжилось частичное восстановление международного авиасообщения, которое остается существенно ограниченным.
Основные финансовые показатели
Млн руб., если не указано иное |
3К 2021 |
3К 2020 |
Изм. |
9М 2021 |
9М 2020 |
Изм. |
Выручка |
167 072 |
84 861 |
2,0x |
362 220 |
234 213 |
54,7% |
EBITDA |
54 052 |
20 088 |
2,7x |
95 635 |
31 180 |
3,1x |
Рентабельность EBITDA |
32,4% |
23,7% |
8,7 п.п. |
26,4% |
13,3% |
13,1 п.п. |
Прибыль/(убыток) за период |
11 635 |
(21 136) |
– |
(16 102) |
(79 406) |
(79,7%) |
Выручка
Млн руб., если не указано иное |
3К 2021 |
3К 2020 |
Изм. |
9М 2021 |
9М 2020 |
Изм. |
Выручка от пассажирских перевозок |
151 569 |
73 984 |
2,0x |
316 625 |
193 575 |
63,6% |
в т.ч. регулярные перевозки |
141 942 |
64 852 |
2,2x |
300 380 |
179 355 |
67,5% |
чартерные перевозки |
9 627 |
9 132 |
5,4% |
16 245 |
14 220 |
14,2% |
Выручка от грузовых перевозок |
6 353 |
4 851 |
31,0% |
20 734 |
17 133 |
21,0% |
Прочая выручка |
9 150 |
6 026 |
51,8% |
24 861 |
23 505 |
5,8% |
Выручка итого |
167 072 |
84 861 |
2,0x |
362 220 |
234 213 |
54,7% |
Выручка Группы «Аэрофлот» за 9 месяцев 2021 года увеличилась на 54,7% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года и составила 362 220 млн руб.
Выручка от регулярных пассажирских перевозок увеличилась на 67,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 300 380 млн руб., что связано с частичным восстановлением пассажиропотока и ростом процента занятости кресел на 7,7 п.п., до 81,1%.
Выручка от грузовых перевозок увеличилась на 21,0%, до 20 734 млн руб., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне роста объема перевозок груза и почты на 22,7%.
Прочая выручка увеличилась на 5,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 24 861 млн руб.
Операционные расходы
Млн руб., если не указано иное |
3К 2021 |
3К 2020 |
Изм. |
9М 2021 |
9М 2020 |
Изм. |
Амортизация и таможенные пошлины |
30 656 |
30 724 |
(0,2%) |
87 621 |
87 935 |
(0,4%) |
Обслуживание воздушных судов и пассажиров |
29 518 |
15 903 |
85,6% |
66 151 |
48 840 |
35,4% |
Расходы на оплату труда |
17 868 |
15 734 |
13,6% |
49 004 |
50 354 |
(2,7%) |
Техническое обслуживание воздушных судов |
7 012 |
6 778 |
3,5% |
20 152 |
20 247 |
(0,5%) |
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы |
5 242 |
4 676 |
12,1% |
14 379 |
15 155 |
(5,1%) |
Прочие расходы |
10 540 |
3 605 |
2,9x |
29 048 |
6 431 |
4,5x |
Операционные расходы за исключением авиационного топлива |
100 836 |
77 420 |
30,2% |
266 355 |
228 962 |
16,3% |
Расходы на авиационное топливо |
42 840 |
18 077 |
2,4x |
87 851 |
62 006 |
41,7% |
Операционные расходы итого |
143 676 |
95 497 |
50,5% |
354 206 |
290 968 |
21,7% |
Операционные расходы за 9 месяцев 2021 года увеличились на 21,7% и составили 354 206 млн руб., что обусловлено частичным восстановлением объёмов операционной деятельности — выставленные ёмкости увеличились на 24,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Расходы на авиационное топливо увеличились на 41,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 87 851 млн руб. на фоне роста цен на топливо, а также объёма перевозок и налёта часов. Средняя цена на топливо за 9 месяцев 2021 года выросла на 12,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом в 3 квартале рост составил 57,4%.
Операционные расходы, за исключением расходов на авиационное топливо, увеличились на 16,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 266 355 млн руб. Ключевым фактором является увеличение объёма операций.
Расходы на обслуживание воздушных судов и пассажиров увеличились на 35,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 66 151 млн руб., в основном на фоне роста объёма перевозок. В связи с повышенным фокусом на безопасности пассажиров и противодействии распространению коронавирусной инфекции Группа «Аэрофлот» продолжила выполнение дополнительных процедур предполётной подготовки, дезинфекции воздушных судов, обеспечение пассажиров средствами индивидуальной защиты.
Расходы на оплату труда снизились на 2,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 49 004 млн руб.
Расходы на техническое обслуживание воздушных судов остались практически на уровне аналогичного периода прошлого года и составили 20 152 млн руб.
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы снизились на 5,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 14 379 млн руб., за счёт масштабных оптимизационных мер в отношении общехозяйственных, консультационных, маркетинговых расходов.
Прочие расходы (нетто) увеличились в 4,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 29 048 млн руб., что связано с выбытием дочерней авиакомпании «Аврора» из состава Группы «Аэрофлот» и продолжением сотрудничества с ней в рамках код-шерингового соглашения (то есть расходы, относимые к код-шеринговому соглашению, ранее отражавшиеся в составе расходов Группы «Аэрофлот» как расходы на топливо, оплату труда, обслуживание воздушных судов и другие, теперь отражаются вместе в составе прочих расходов). Кроме того, показатель за 9 месяцев 2020 года включает доход от субсидии в размере 7,9 млрд руб. от Правительства Российской Федерации.
Расходы на амортизацию и таможенные пошлины (наибольшая статья расходов, которая в основном не зависит от объёмов деятельности) остались практически на уровне аналогичного периода прошлого года и составили 87 621 млн руб.
В результате влияния вышеуказанных факторов показатель прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации (EBITDA) составил 95 635 млн руб.
Неоперационные прибыли и убытки
Млн руб., если не указано иное |
3К 2021 |
3К 2020 |
Изм. |
9М 2021 |
9М 2020 |
Изм. |
Операционная прибыль/ (убыток) |
23 396 |
(10 636) |
– |
8 014 |
(56 755) |
– |
Прибыль/(убыток) от инвестиций, нетто |
157 |
(48) |
– |
(185) |
(357) |
(48,2%) |
Финансовые доходы |
3 047 |
1 097 |
2,8x |
8 843 |
3 208 |
2,8x |
Финансовые расходы |
(10 617) |
(13 238) |
(19,8%) |
(30 428) |
(36 374) |
(16,3%) |
Реализация результата хеджирования |
(1 069) |
(2 775) |
(61,5%) |
(4 920) |
(10 332) |
(52,4%) |
Доля в финансовых результатах ассоциированных предприятий |
106 |
80 |
32,5% |
66 |
(100) |
– |
Финансовые доходы за 9 месяцев 2021 года увеличились в 2,8 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 8 843 млн руб., что в основном обусловлено ростом процентных доходов в связи с увеличением среднего остатка денежных средств на банковских счетах по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Финансовые расходы снизились на 16,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 30 428 млн руб., что в основном связано с уменьшением процентных расходов по аренде в результате снижения процентных ставок.
Убыток от реализации результата хеджирования (статья, в которой отражаются учётные движения по валютным обязательствам по лизингу) составил 4 920 млн руб. Убыток по данной статье за аналогичный период прошлого года составил 10 332 млн руб. и включал в себя часть переоценки лизинговых обязательств в размере 7 237 млн руб., которая была отнесена на прибыли и убытки в соответствии с применяемыми учётными принципами в результате снижения выручки, получаемой Группой «Аэрофлот» в валюте.
Чистый убыток Группы «Аэрофлот» за 9 месяцев 2021 года сократился на 79,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 16 102 млн руб., в частности в третьем квартале 2021 года Группа «Аэрофлот» получила чистую прибыль в размере 11 635 млн руб.
Долговая нагрузка
Млн руб., если не указано иное |
30.09.2021 |
31.12.2020 |
Изменение |
Кредиты и займы |
107 122 |
88 635 |
20,9% |
Обязательства по аренде |
675 961 |
662 507 |
2,0% |
Пенсионные обязательства |
753 |
792 |
(4,9%) |
Общий долг |
783 836 |
751 934 |
4,2% |
Денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции |
93 275 |
93 775 |
(0,5%) |
Чистый долг |
690 561 |
658 159 |
4,9% |
Общий долг по состоянию на 30 сентября 2021 года увеличился на 4,2% по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 года, до 783 836 млн руб. Объём денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций остался практически на уровне 31 декабря 2020 года и составил 93 275 млн руб.